pensie privată / sursa foto: dreamstime.com
Adaugă-ne ca sursă preferată în Google
Urmărește-ne pe Google News
Din cuprinsul articolului
Annie Benjamin a plătit toată viața pentru o rentă viageră, cu gândul că va avea venituri sigure la pensie. Încrederea sa în compania de asigurări și în autoritatea de reglementare s-a dovedit însă greșită, deoarece nu s-a ales cu nimic, potrivit celor relatate de jurnaliștii de la nbcnews.com.
O viață de economii pentru venituri la pensie, pierdută într-un faliment neașteptat
PHL Variable Insurance Co., un asigurător privat, a intrat în faliment în 2024 și se îndreaptă spre lichidare. Contul lui Benjamin este blocat, iar alți 100.000 de deținători de polițe se confruntă cu un deficit total de 2,2 miliarde de dolari.
„Pe ceea ce credeai că poți conta, nu mai este”, a declarat Annie Benjamin, director executiv pensionar de la 3M, care se luptă cu o boală autoimună. „Mental m-a afectat foarte mult. Practic, sunt blocată.”
În contextul scăderii pensiilor, tot mai mulți americani se bazează pe promisiunile companiilor de asigurări de viață, însă stabilitatea industriei este tot mai incertă. Companiile de asigurări afiliate cu fonduri de capital privat au achiziționat firme tradiționale și s-au angajat în tranzacții complexe, care pot afecta direct deținătorii de polițe. Astfel de aranjamente au contribuit la problemele PHL.
Pentru clienți ca Benjamin, este aproape imposibil să verifice dacă primele lor sunt sigure. Detaliile acestor tranzacții sunt adesea ascunse în rapoartele financiare, iar autoritățile de reglementare de stat sunt cele care ar trebui să garanteze siguranța banilor.
Lacune în supraveghere și impact asupra consumatorilor
Falimentul PHL a evidențiat incapacitatea autorităților de reglementare de a proteja consumatorii. „Sunt atât de departe de a înțelege, încât situația devine catastrofală”, afirmă Larry Rybka, expert în consultanță financiară.
Reprezentanții Departamentului de Asigurări din Connecticut au refuzat să comenteze acordurile aprobate de PHL, iar compania și proprietarul său, Golden Gate Capital, nu au răspuns solicitărilor de clarificare.
Modelul tradițional al industriei de asigurări presupunea colectarea primelor și investiții prudente în acțiuni, obligațiuni și credite ipotecare de calitate. În prezent, companiile mai agresive investesc riscant și transferă obligațiile clienților către afiliați, ascunzând riscurile reale.
Pensie. Asigurări. Sursa foto: Arhiva EvZ
PHL a dat faliment din cauza investițiilor neperformante
PHL a dat faliment din cauza investițiilor neperformante, a deceselor cauzate de COVID și a tranzacțiilor complexe de reasigurare cu afiliați. Acestea din urmă au redus capacitatea companiei de a plăti polițele. Reasigurarea ar trebui să ajute asigurătorii să transfere riscurile, însă atunci când activele implicate nu pot fi lichidate rapid, promisiunile devin iluzorii.
Descoperirea unei tranzacții din 2019 evaluată la 450 de milioane de dolari, dar fără valoare reală, a scos la iveală „gaura neagră” din bilanțul PHL. Autoritățile statale au permis utilizarea unor astfel de active în contabilitate, contrar regulilor Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări.
Raportul Conning & Co. avertizează că acordurile privind excesul de pierderi prezintă „riscuri subapreciate”, care pot lăsa asigurătorii vulnerabili. În cazul falimentului, nu există un echivalent al FDIC; asociațiile de garanții de stat acoperă pierderile, dar plățile sunt limitate, iar asigurații pot recupera doar o parte din investiții.
Riscurile reasigurării și lipsa unui mecanism federal de protecție
Pentru PHL, plățile vor fi probabil între 34% și 57% din creanțe, în funcție de stat. Andrew Mais, fost comisar din Connecticut, care a aprobat tranzacția confidențială cu PHL, s-a pensionat și a devenit consultant Deloitte, fără a răspunde întrebărilor legate de decizie.
Documentele arată că și alte state, precum Vermont, au aprobat acorduri similare de reasigurare care ignoră standardele contabile stabilite. Experții avertizează că, atunci când promisiunile nu sunt transferate efectiv către alte firme, obligațiile pot reveni la asigurătorii inițiali, care nu mai au resursele necesare pentru a le acoperi.
American Equity Investment Life Insurance Co. a încheiat astfel de tranzacții pentru obligații de aproximativ 6 miliarde de dolari față de clienți, dar activele care le susțin nu respectă standardele Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări. Evaluările publice arată că reasigurătorii implicați nu și-au constituit rezervele necesare, iar autoritățile statale au aprobat tranzacțiile.
Evaluări și perspective asupra siguranței financiare
Brookfield Wealth Solutions, proprietarul American Equity, susține că riscul unor pierderi neprevăzute este zero și că tranzacțiile de reasigurare sunt „legale, banale și strict reglementate”. Autoritățile de reglementare din Iowa și Vermont au aprobat acordurile, iar agențiile de rating, inclusiv AM Best, au acordat companiei rating A.
Totuși, raportul AM Best indică o soliditate „adecvată”, evaluare medie care sugerează un nivel de rezervă pentru plata creanțelor mai scăzut decât ar fi necesar. Kerrie McHugh, purtătoare de cuvânt Brookfield, afirmă că toate riscurile au fost identificate și evaluate, iar comisarii de asigurări susțin că firmele sunt „solide și performează conform așteptărilor”.
Situația PHL și a altor asigurători ridică întrebări serioase despre protecția consumatorilor și capacitatea autorităților de a garanta stabilitatea financiară a companiilor de asigurări de viață. Experiențele recente demonstrează că, în lipsa supravegherii stricte, promisiunile de venit la pensie pot fi mult mai vulnerabile decât au crezut clienții.
Recomandările noastre
