Dobânzile ridicate riscă să ducă la faliment companiile din Rusia, în timp ce băncile rusești  înregistrează profituri anuale record de 4 trilioane de ruble (40,7 miliarde de dolari) în 2024, potrivit băncii centrale.

Profituri pentru bănci din dobânzile mari și inflație

Nivelul ridicat al dobânzii de politică monetară a băncii centrale, acum la 21%, a impulsionat marjele nete de dobândă ale băncilor, dar creșterea creditării începe să încetinească, deoarece costurile ridicate ale împrumuturilor descurajează unele companii să caute finanțare pentru proiecte de dezvoltare, preferând să păstreze fondurile pe depozit în schimb.

Fără a include profiturile obținute de subsidiare și reevaluarea negativă a valorilor mobiliare, profiturile sectorului ar fi de 3,4 trilioane de ruble, a declarat banca într-un raport, fără a oferi date comparabile pentru 2023.

German Gref: dobânzile ridicate, o „provocare colosală”

German Gref, CEO al creditorului dominant Sberbank (SBER.MM), a numit ratele dobânzilor ridicate o „provocare colosală” pentru afaceri și bănci, în timp ce Andrey Kostin, șeful băncii nr. 2 VTB (VTBR.MM), a spus că reglementările mai stricte vor afecta și profiturile băncilor.

Băncile rusești au înregistrat un venit net din dobânzi de 6,7 trilioane de ruble în 2024, în creștere cu 11%, a declarat banca centrală.

Banca a declarat că creșterea împrumuturilor corporative, de consum și ipotecare a încetinit în 2024. Ralentizarea a fost cel mai vizibilă în împrumuturile ipotecare, unde creșterea a scăzut la 12,4% anul trecut de la un record de 34,5% în 2023.

Emisiunea de ipoteci, de 4,9 trilioane de ruble, a fost cu aproape 40% mai mică decât anul precedent.

Război și inflație

Alexander Danilov, directorul departamentului de reglementare și analiză bancară al băncii centrale, a sfătuit împotriva comparațiilor cu 2023, afirmând că acel an a fost o excepție în ceea ce privește supraîncălzirea și volumul colosal de sprijin de stat.

Creșterea rapidă a cheltuielilor guvernamentale pentru conflictul din Ucraina a stimulat creșterea economică, dar a alimentat și inflația, forțând banca centrală să majoreze ratele dobânzilor la cele mai ridicate niveluri din ultimii peste 20 de ani și ridicând îngrijorări cu privire la supraîncălzirea economică.

Creșterea împrumuturilor corporative de 17,9% în 2024 a fost temperată de o creștere de 4,1% a volumului de împrumuturi neperformante (NPL), deși cota de NPL-uri a scăzut la 3,8% datorită creșterii portofoliului, potrivit Reuters.

Dobânzile mari omoară economia

Un important think tank care consiliază guvernul a declarat săptămâna trecută că Rusia ar putea face față unei val de falimente corporative în acest an, deoarece cota de afaceri cu niveluri riscante ale datoriilor s-a dublat în 2024 și multe companii mari s-au plâns de ratele ridicate ale dobânzilor care le cresc costurile de împrumut.

„Companiile din majoritatea industriilor sunt încă destul de profitabile, ceea ce le permite să își achite împrumuturile chiar și la ratele actuale”, a declarat banca. „Cu toate acestea, pot apărea dificultăți pentru unele companii cu o povară mare a datoriilor.”