Economia globală încetineşte, criza deficitelor se agravează, iar autorităţile europene par că nu mai au soluţii şi fonduri. Pieţele financiare deja speculează că zona euro ar fi în pragul unui colaps şi caută opţiuni pentru protecţia capitalului.
Investitorii pe pieţele financiare internaţionale ar putea profita de această situaţie. Analiştii Admiral Markets au realizat o analiză pentru a identifica cele mai profitabile opţiuni pentru protecţia capitalului şi investiţii eficiente ca răspuns la criza din zona euro.
În cadrul acestei analize, s-a pornit de la premiza că, pe termen scurt, riscul de deflaţie este mai mare, iar pe termen lung inflaţia este o certitudine. Drept urmare, există o probabilitate ridicată ca oficialii G20 să printeze în cele din urmă bani, ca alternativă la o nouă depresiune globală.
Care sunt, în aceste condiţii, opţiunile investitorilor ţinând cont de riscul de redonominare sau devalorizare a banilor de hârtie?
1. Valute sănătoase ale ţărilor neafectate de criză: Singapore, Canada, Suedia, Norvegia. Situaţia în aceste ţări este sub control din punct de vedere fiscal, iar perspectivele de creştere economică şi randament sunt mai puţin negative decât a zonelor contamintate.
2. Valute tradiţionale de refugiu: franc elveţian, dolar american şi yen japonez. Dacă situaţia în regiune continuă să se deterioreze, Banca Naţională a Elveţiei va abandona sau diminua plafonul minim faţă de euro. În pofida încetinirii economice, dolarul şi yenul se apreciază în momente de panică datorită lichidităţii şi stabilităţii.
3. Metalele preţioase: aur şi argint. Afectat în perioadele de inflaţie în scădere precum prima parte a acestui an, aurul este prima opţiune în cazul în care băncile centrale vor printa din nou şi vor devaloriza banii de hârtie, iar aceasta pare singura soluţie pentru a evita sau prelungi o nouă depresiune globală.
4. Proprietăţi în Germania: indiferent de măsurile adoptate de BCE, cererea în economia germană va creşte. Preţul proprietăţilor a început să crească după două decenii de stagnare, iar fluxul de capital panicat din regiune şi devalorizarea monedei europene vor impulsiona această tendinţă.
5. Cash, casă la ţară şi micro ferme. Scenariul terifiant, dar nu imposibil, dezintegrarea zonei euro şi a Uniunii Europene ar duce la o criză fără precedent şi accesul la conturile bancare ar putea fi îngreunat. Totodată, nu există investiţie mai importantă decât sănătatea şi siguranţa, iar în perioade de depresiune, micile proprietăţi şi ferme la ţară nu doar vor păstra puterea de cumpărare a banilor, dar îşi vor spori valoarea.
