Organizarea unui holding aduce impozite mai mici. Legislația stabilă, un plus pentru afaceriști

Antreprenor / sursa foto: dreamstime.com

Din ce în ce mai mulți antreprenori români optează pentru organizarea afacerilor lor sub forma unor grupuri de firme de tip holding, ca răspuns la creșterea impozitului pe dividende și la contextul economic mai dificil.

Organizarea afacerilor sub forma unor grupuri de firme de tip holding

Această strategie le oferă posibilitatea de a evita plata impozitului pe dividende și a contribuției la sănătate, permițându-le să reinvestească fondurile direct în alte proiecte fără a suferi pierderi fiscale, explică avocatul Elisabeta Stan, fondator al casei de avocatură Elisabeta Stan Law.

„După majorarea impozitului pe dividende, dar şi în contextul economic mai dificil, tot mai mulţi antreprenori români aleg să îşi organizeze afacerile sub forma unor grupuri de firme de tip holding.

Această strategie le permite să evite plata impozitului pe dividende şi contribuţia la sănătate, reinvestind banii direct în alte proiecte fără pierderi fiscale.

Astfel, interesul pentru organizarea firmelor în holdinguri a crescut cu 10% în primul trimestru din 2025 faţă de aceeaşi perioadă a anului trecut şi va continua să crească, mai ales că legislaţia favorizează fiscal acest tip de structură”, afirmă avocatul Elisabeta Stan.

Avantajele unui holding

În România, o societate de holding beneficiază de două avantaje principale: nu plătește impozit pe dividendele primite de la societățile afiliate și nici pe titlurile de participare vândute către terți. În plus, legislația referitoare la holdinguri este stabilă, fără modificări semnificative în ultimii ani.

„Nevoia de a crea un holding este tot mai mare printre firmele mari din România şi se accentuează, mai ales că antreprenorii sunt interesaţi de modalităţi prin care să sporească valoarea banilor pe care îi deţin. Problema principală pleacă de la modul în care sunt impozitate retragerile de dividende.

În prezent, antreprenorii care scot bani din firmă trebuie să plătească un impozit pe dividende de 10% şi o contribuţie la sănătate de 10%, adică un total de 20% pierdut din profitul generat. Însă mulţi antreprenori vor să reinvestească acei bani, iar realitatea este că pot evita impozitarea optând pentru organizarea în holding”, mai afirmă avocata.

Interesul companiilor mari pentru organizarea în structuri de tip holding

Astfel, odată cu majorarea impozitului pe dividende de la 8% la 10% începând cu 1 ianuarie 2025, interesul companiilor mari pentru organizarea în structuri de tip holding a crescut semnificativ. Într-un mediu economic incert, antreprenorii caută modalități de a diminua presiunea fiscală. Companiile care manifestă interes pentru o posibilă structură de holding provin din domenii precum imobiliare, horeca și construcții.

„Dacă un antreprenor vrea să retragă 5 milioane de euro ca să investească în altă afacere, statul îi ia din start 1 milion de euro, prin impozitul pe dividende de 10% şi contribuţia CASS de 10%.

Printr-un holding, însă, el poate păstra acei bani în grupul de firme şi îi poate direcţiona spre noi proiecte fără să fie impozitat.

Antreprenorii vor să plătească taxe pentru câştigul din dividende folosit în viaţa privată, însă pentru investirea lor în deschiderea de noi business-uri, prin care asigură locuri de muncă şi plătesc practic noi taxe la stat, li se pare nedrept să achite impozitele respective”,mai spune Elisabeta Stan.

Ce este un holding

Un holding este o entitate care deține participații în alte companii, fără a desfășura activități comerciale directe. Practic, acesta funcționează ca o „firmă mamă” ce controlează una sau mai multe „firme fiice”, fără a interveni pe piață.

Organizarea firmelor într-un holding implică mai mulți pași juridici, fiscali și organizaționali. Cu ajutorul consultanței juridice specializate, un avocat facilitează organizarea eficientă a firmelor în cadrul holdingului, asigurându-se că sunt urmați toți pașii necesari, de la înființare până la funcționarea optimă și coordonarea activităților între holding și societățile afiliate.

Acest proces poate dura între 2 și 6 luni, în funcție de complexitatea structurii.

Astfel, holdingul devine un instrument financiar care permite valorificarea legală și eficientă a fondurilor, evitând costurile fiscale ridicate asociate cu retragerea individuală.

Avantajele principale ale unui holding

Printre principalele avantaje ale unui holding se numără:

• Optimizarea fiscală – scutirea de impozite pe dividende și câștiguri de capital.
• Protecția activelor – separarea bunurilor valoroase de riscurile operaționale.
• Flexibilitate în investiții – posibilitatea de a finanța noi proiecte fără a face retrageri personale.
• Pregătirea pentru exit – vânzarea afacerii prin intermediul holdingului este mai eficientă din punct de vedere fiscal.

Conform avocatului, principalul obstacol în adoptarea acestui model este lipsa de informații.

Unii antreprenori percep un holding doar ca o companie „mamă” care deține alte firme, fără a înțelege diferențele esențiale. Un holding nu desfășoară activitate operațională, ci se ocupă exclusiv de gestionarea participațiilor, iar firmele deținute (subsidiarii) rămân independente, având totuși posibilitatea de a beneficia de sinergii și transferuri de resurse.

Costurile fiscale, marea problemă într-un holding

Deși structura holdingului poate aduce avantaje, mulți antreprenori o evită din cauza incertitudinii legislative și a temerilor legate de impozitarea dividendelor. Scutirea de impozit pe dividende impune condiții specifice și o administrare mai complexă, necesitând respectarea unor proceduri contabile și juridice.

Unii antreprenori înființează un holding în România fără a analiza alternative mai avantajoase din alte țări (de exemplu, Cipru, Olanda, Luxemburg). O alegere greșită poate conduce la costuri fiscale mai mari decât necesar, dificultăți în atragerea investitorilor și birocrație inutilă.

Toate aceste probleme pot fi soluționate prin consultanță juridică și fiscală. Este esențial ca antreprenorii să colaboreze cu avocați și contabili specializați, precum și să efectueze o planificare prealabilă, incluzând o analiză cost-beneficiu și alegerea corectă a jurisdicției.