Producătorul de energie electrică Hidroelectrica poate da lovitura, la listarea pe bursa de valori, programată pentru luna iulie. Principalul contracandidat, compania WE Soda, controlată de un mogul turc, a decis să amâne listarea, invocând prudența excesivă a investitorilor. În aceste condiții, toți ochii jucătorilor de pe bursă vor sta pe „perla energiei” ce va fi listată de statul român.

Listarea Hidroelectrica, programată pentru luna iulie, ar putea fi evenimentul anului pe piața bursieră, cea mai mare listare din Europa, în 2023. Conform estimărilor, se așteaptă ca investitorii să primească o ofertă, cel mai probabil, săptămâna viitoare. În acest context, după retragerea WE Soda, compania românească are cale deschisă pentru cel mai mare IPO din Europa

Succesul va depinde de evaluarea companiei românești, din prospectul de listare și de interesul pe care îl vor manifesta investitorii. Specialiștii locali în bursa de valori sunt optimiști și se așteaptă ca oferta Hidroelectrica să fie suprasubscrisă, unii avansând ordine chiar de 10 ori mai mari decât așteptările Fondului Proprietatea, conform ZF. Aceștia se așteaptă ca evenimentul să atragă atenția unor nume mari, precum Vanguard sau Goldman Sachs.

Semnalul dat de listarea Hidroelectrica va fi extrem de puternic, atât pentru piaţa de capital cât şi pentru România. Analiștii sunt de părere că investitorii de calibru care vor avea expunere la Hidroelectria vor analiza şi celelalte companii românești din energie, listate la Bursa de Valori Bucureşti, Nuclearelectrica, Romgaz, Transgaz.

Analiștii se așteaptă la lucruri bune după listare

Iar odată cu lichiditățile financiare și know how-ul care ar putea să vină odată cu această listare, piața bursieră românească va ajunge la un nivel superior. Iar acest lucru va însemna acces mai rapid la finanțare, cât și nume noi de posibili posibili emitenţi.

Fondul Proprietatea, vânzătorul acțiunilor Hidroelectrica ar putea atrage până la 2 miliarde de euro, în timp ce statul român va rămâne acţionar majoritar cu 80%. Conform reglementărilor, statul nu-și poate înstrăina pachetul de acțiuni, în termen de 12 luni de la listarea companiei la Bursa de Vaori.

Contracandidatul Hidroelectrica s-a retras

Listarea WE Soda, companie care este controlată de mogulul turc Turgay Ciner, putea fi cea mai mare listare la bursa din Marea Britanie din 2023, grupul urmând să se alăture FTSE 100. Compania a raportat un profit de 838 de milioane de dolari în 2022, după ce a generat venituri de 1,4 miliarde de dolari.

Cu toate acestea, o sursă a Financial Times a dezvăluit că directorii de rang înalt au gestionat greşit discuţiile cu investitorii. Iar acest lucru a influențat negative îngrijorările legate de faptul că managementul deţine zero acţiuni în cadrul grupului.

Drept urmare, WE Soda a decis să renunțe la lansarea ofertei publice în condițiile în care ofertele primite au fost sub așteptări.

Bursa de valori din Londra s-a confruntat cu mai multe dificultăţi în ultimii ani, deoarece marile companii au ales să se listeze la burse mai mari, precum Wall Street. În primul trimestru au avut loc doar patru listări la Londra, din care s-au acumulat 81 de milioane de lire sterline. A fost al şaselea cel mai slab trimestru pentru IPO-uri în capitala britanică din 1995 încoace, conform ZF.