Cutremurul din Valdivia afectat peste 400.000 de kilometri pătrați din Chile. Este vorba de regiunea dintre Talca și insula Chiloe. În plus, statele de coastă au fost puternic lovite, iar jumătate din casele și clădirile din Valdivia s-au prăbușit. Nivelul apei a crescut cu patru metri la Corral, principalul port din Valdivia, iar la distanță de o oră de la cutremur un tsunami a lovit coasta chiliană. Valul de opt metri a afectat orașele Concepcion și Chiloe. La doar 10 minute distanță a fost raportat un alt val de 10 metri.

O navă, Canelo, care a pornit de la gura de vărsare a râului Valdivia, s-a scufundat după ce a fost deplasată 1,5 km înainte și înapoi în râu. Catargul ei încă era vizibil pe drumul spre Niebla în anul 2005. Estimările au arătat că au murit 6.000 de persoane, iar alte două milioane și-au pierdut casele. În plus, la doar două zile distanță de la acesre evenimente, vulcanul Cordon Caulle, care fusese inactiv în ultimii 40 de ani, a erupt. Nu au fost înregistrate victime din cauza acestui eveniment, care a durat 59 de zile.