Actualul sediu al Guvernului din Islanda a fost construit pentru a servi drept închisoare. Lucrările au început în anul 1761 şi au durat un deceniu.
Când guvernatorul E.C.L. Moltke a venit în Islanda, în 1819, a obţinut permisiunea de a se muta în clădire. După renovare, clădirea a devenit reşedinţa şi biroul guvernatorului.
În perioada 1873-1904, imobilul l-a găzduit pe guvernatorul-general, pentru ca apoi să devină sediul Guvernului.
Chiar pe treptele clădirii, Islanda a fost declarată stat suveran, pe 1 decembrie 1918.
Islanda este cea mai mică ţară nordică după populaţie, având aproximativ 313.000 de locuitori.
Puterea executivă este exercitată de un premier, iar cea legislativă este exercitată primordial de către parlamentul Islandei, Althing, care este cel mai vechi din lume.
Nici clădirea Parlamentului din Reykjavík, Islanda, nu este foarte impunătoare.